Mais Rentabilidade, Menos Risco

Há alguns anos, elaborei uma estratégia de investimento a pedido de alguns amigos, com risco reduzido (o que não é bem minha praia). A partir de algumas dicas de conhecimento público, fiz uma proposta para o Buy & Hold, que acredito ser vencedora no médio/longo prazo. Vamos a ela:

- Crie o hábito de investir todo mês, faça chuva ou faça sol, não importando se o mercado está bull ou bear (tendência de alta ou baixa, respectivamente);

- Divida seu capital em dois percentuais, um para renda fixa e outro para renda variável, conforme sua característica (70%/30%, se for conservador, 20%/80% se for muito arrojado, por exemplo). 60%/40% é bem razoável para o investidor médio;

- Todo mês, verifique como está essa relação (obviamente, a renda variável será o diferencial, pois o outro lado terá uma evolução mais “comportada”) e aproveite os novos aportes para fazer um rebalanceamento, podendo, inclusive, movimentar de um grupo para outro, de maneira a retornar ao equilíbrio percentual inicialmente estabelecido;

- Monte uma carteira de ações de boas empresas a serem acompanhadas periodicamente. Se quiser “apimentar” os investimentos, inclua algumas small caps, ou mesmo alguns "micos", mas com parcimônia. Empresas boas pagadoras de dividendos são ótimas alternativas (se você não for um estudioso do assunto, o site Fundamentus pode lhe ajudar nisso);

- Se a bolsa caiu, o percentual da renda fixa tende a estar maior. Portanto, realize novos aportes na bolsa, ou mesmo resgate da renda fixa para aumentar sua posição em renda variável, adquirindo as ações que estejam mais descontadas no momento (você pode fazer uma planilha excel bastante simples com a variação dos papeis de sua carteira mês a mês). 

- Se não tiver uma razoável experiência do mercado, resista à tentação de operar no curto prazo (day trade/swing trade). Operar a seco em opções, então, nem pensar. O mercado não é para amadores;

- Se sua carteira de ações tiver um crescimento expressivo, avalie se não é mais prudente não rebalancear a relação vendendo os papeis que mais valorizaram, de forma a não perder as grandes oportunidades. Você pode, simplesmente, seguir fazendo apenas os aportes periódicos somente em renda fixa, até restabelecer o equilíbrio. 

Segue, abaixo, uma carteira hipotética. No primeiro grupo estão alguns dos carros-chefes da bolsa. No segundo, papeis de maior risco, que, consequentemente, podem propiciar perdas (ou ganhos) mais expressivos.

Grupo 1:

ABEV3, B3SA3, ITSA4, SUZB3.   

Grupo 2:

 EGIE3, FESA4, TAEE11, VVAR3. 

A alocação da parcela referente à renda variável poderia ser de 80% nas empresas do grupo1 e 20% nas do grupo 2, boas pagadoras de dividendos ou algumas "apostas", que em breve podem dar uma deslanchada. 

Esses grupos de ações têm comportamentos bem particulares nos grandes movimentos da bolsa. Nas grandes quedas, as blue chips não caem tão rapidamente. Inversamente, nos momentos de recuperação dos mercados, são elas que sobem mais rapidamente. Portanto, isso deve ser considerado na hora de investir ou resgatar.

- Atenção: não repita a compra de um mesmo papel por períodos sucessivos, mesmo que ele fique muito barato. Isso pode ser sinal de algum problema grave com a empresa. E não adianta procurar por notícias. Elas só aparecem depois que os grandes players já se movimentaram, pois eles sempre têm informações privilegiadas, muito antes de você.

Outro erro frequente de um investidor não acostumado à renda variável é vender aquela ação que subiu e segurar a que está caindo. Embora não pareça, o mais razoável seria justamente o contrário, por uma questão de tendência: a bolsa não funciona como um pêndulo, no qual os preços flutuam entre valores mínimos e máximos. Ao vender o papel que subiu (e que provavelmente continuará subindo), você limitou seu ganho, e segurando a que está caindo você pode estar aumentando o preju.

Mas essa é uma discussão puramente conceitual, pois não há verdades absolutas no mercado de ações.    

Espero ter ajudado um pouco.

Um abraço e bons investimentos!!!